نرخ بازگشت سرمایه

قبل از اینکه پول خود را سرمایه گذاری کنید، احتمالاً تعجب می کنید که چقدر درآمد خواهید داشت. این به عنوان نرخ بازده یا نرخ بازگشت سرمایه شناخته می شود. نرخ بازگشت سرمایه به صورت درصدی از کل مبلغی که سرمایه گذاری کرده اید بیان می شود. اگر 1000 دلار سرمایه گذاری کنید و سرمایه اولیه خود را به اضافه 100 دلار سود اضافی پس بگیرید، 10 درصد بازده کسب کرده اید.

با این حال، اعداد همیشه داستان کامل را بیان نمی کنند. همچنین باید به این فکر کنید که چه مدت قصد دارید پول سرمایه‌گذاری شده را نگه دارید، گزینه‌های سرمایه‌گذاری شما چگونه از نظر تاریخی عمل کرده‌اند و چگونه تورم بر درآمد شما تأثیر می‌گذارد.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI یک فرمول ریاضی یا یک نسبت مالی است که سرمایه گذاران می توانند از آن برای ارزیابی سرمایه گذاری های خود استفاده کنند و قضاوت کنند که یک سرمایه گذاری خاص در مقایسه با سایرین چقدر خوب عمل کرده است. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه گاهی اوقات با رویکردهای دیگر برای توسعه یک مورد تجاری برای یک پیشنهاد معین استفاده می شود. نرخ بازگشت سرمایه کلی برای یک شرکت  مانند سایت ساز  به عنوان راهی برای ارزیابی میزان مدیریت یک شرکت استفاده می شود. نرخ بازگشت سرمایه معمولاً به عنوان درآمد خالص تقسیم بر هزینه سرمایه اصلی سرمایه گذاری اندازه گیری می شود. هرچه این نسبت بیشتر باشد، سود بیشتری به دست می آید.

اگر یک شرکت اهداف فوری داشته باشد، از جمله به دست آوردن سهم درآمد از بازار، ساخت زیرساخت یا قرار دادن خود برای فروش، نرخ بازگشت سرمایه ممکن است بر حسب تحقق یک یا چند مورد از این اهداف به جای سود فوری یا صرفه جویی در هزینه اندازه گیری شود.

نرخ بازگشت سرمایه خوب چقدر است؟

تنها یک پاسخ برای این سوال وجود ندارد. بازگشت سرمایه خوب به عوامل مختلفی بستگی دارد. مهمترین نکته در تعیین نرخ بازگشت سرمایه، نیاز مالی شماست. به عنوان مثال، فرض کنید یک زوج جوان در حال سرمایه گذاری برای پرداخت شهریه دانشگاه برای فرزند تازه متولد شده خود هستند. ROI خوب برای آنها سرمایه گذاری اولیه و مداوم آنها را قادر می سازد تا به اندازه کافی رشد کنند تا هزینه های دانشگاه را در 18 سال آینده بپردازند.

تعریف این خانواده جوان از ROI خوب با تعریف بازنشسته ای که به دنبال تکمیل درآمد خود است متفاوت است. بازنشسته یک ROI خوب را نرخ بازدهی در نظر می‌گیرد که درآمد مکرر کافی ایجاد می‌کند تا بتواند راحت زندگی کند. البته، تعریف یک بازنشسته از زندگی راحت می تواند با تعریف دیگری متفاوت باشد، بنابراین تعاریف آنها از بازگشت سرمایه خوب نیز می تواند متفاوت باشد. همچنین مهم است که روی چه چیزی سرمایه گذاری می کنید تا ارزیابی کنید که نرخ بازگشت سرمایه خوبی دارد.

سرمایه گذاری های بلند مدت در مقابل کوتاه مدت

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری به میان می‌آید، ضرب المثل زمان پول است درست به نظر می‌رسد. هر چه بیشتر پول خود را سرمایه‌گذاری کنید، به طور کلی باید انتظار کسب درآمد بیشتری داشته باشید. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، ایده‌آل برای دوران بازنشستگی و ساختن ثروت و بازدهی بالاتری را ارائه می‌دهند، اما باید با فراز و نشیب‌های آن مقابله کنید، در حالی که سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت بهترین برای نیازهای فوری مانند صندوق اضطراری یا پیش‌پرداخت معمولاً با نرخ متوسط بازده پایین تر ایمن تر هستند.

اگر سرمایه گذاری شما کمتر از حد متوسط باشد !

اگر سرمایه گذاری های شما کمتر از انتظارات است، یک قانون اساسی را دنبال کنید. یک سال ممکن است بازار سهام 14 درصد رشد کند. دو سال بعد، ممکن است بیش از 35 درصد کاهش یابد. به دست آوردن میانگین به این معنی است که خوب را با بدی همراه کنید، پول خود را سرمایه گذاری کنید و همه توزیع ها را دوباره سرمایه گذاری کنید ، حتی زمانی که شاخص عملکرد ضعیفی دارد.

سهام، املاک و مستغلات و سایر سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر می توانند در بازه های زمانی کوتاه نرخ بازگشت سرمایه منفی ایجاد کنند. با این حال، در دوره‌های طولانی‌تر، این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند زمین‌های از دست رفته را جبران کنند و نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری بالاتری را ایجاد کنند .

درک تأثیر تورم بر بازده و نرخ بازگشت سرمایه شما

باید به نرخ تورم توجه زیادی داشته باشید تا تصویر واقعی از آنچه سرمایه گذاری شما واقعاً می تواند خریداری کند به دست آورید. اگر در زمانی که تورم 5 درصد افزایش یافته بود، 5 درصد نرخ بازگشت سرمایه به دست آوردید، بازده سرمایه پس از تورم یا واقعی صفر است.

سرمایه‌گذاری‌های نقدی اغلب دنباله‌روی می‌کنند، یا در بهترین حالت، همگام با تورم هستند. اگر تمام پول خود را برای چندین دهه در سی دی و یک حساب پس انداز نگه دارید، مقدار پول در حساب شما افزایش می یابد، اما احتمالاً قدرت خرید آن پول کاهش می یابد. بنابراین، برای اهداف سرمایه گذاری بلندمدت مانند بازنشستگی، تخصیص سنگین به سهام – به ویژه در بخش اولیه حرفه حرفه ای شما – یک راه آزمایش شده برای پیشی گرفتن از تورم و ایجاد ثروت است. و در مواقعی که تورم حتی داغ‌تر می‌شود، درک بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای محافظت در برابر قدرت خرید کاهش‌یافته مهم است.

نرخ بازگشت سرمایه خوب چیست؟

 برای اینکه بفهمید بازدهی شما چگونه افزایش می یابد، باید تصویری جامع از دست اندازها و خطرات در طول مسیر داشته باشید. و به یاد داشته باشید که وقتی در مورد سرمایه گذاری صحبت می کنید، به این معنی است که به تصویر بزرگ و همه احتمالات درازمدت پیش روی خود نگاه می کنید نه تجارت بر اساس آخرین اخبار و حرکات بازار. در دارایی های مختلف و نگهداری آن دارایی ها در دوره های بحرانی، می توانید نرخ بازگشت سرمایه گذاری خود را بر اساس ریسک هایی که مایل به انجام آن هستید بهینه کنید.

مزایای نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

از مزایای نسبت ROI می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• به طور کلی محاسبه آسان است. ارقام کمی برای تکمیل محاسبه مورد نیاز است که همه آنها باید در صورتهای مالی یا ترازنامه موجود باشد.
• قابلیت تحلیل مقایسه ای به دلیل استفاده گسترده و سهولت محاسبه آن، می توان مقایسه های بیشتری را برای نزخ بازگشت سرمایه گذاری بین سازمان ها انجام داد.
• اندازه گیری سودآوری. نرخ بازگشت سرمایه به درآمد خالص برای سرمایه گذاری های انجام شده در یک واحد تجاری خاص مربوط می شود. این معیار بهتری از سودآوری شرکت یا تیم ارائه می دهد.

محدودیت های نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یکی از رایج ترین نسبت های سرمایه گذاری و سودآوری است که امروزه استفاده می شود. با این حال، معایبی نیز دارد. این معایب شامل موارد زیر است:

• عدم توانایی در در نظر گرفتن زمان در معادله.

 در ظاهر، هر چه نرخ بازگشت سرمایه بالاتر باشد سرمایه گذاری بهتری به نظر می رسد. اما سرمایه‌گذاری‌ای که 10 سال طول می‌کشد تا نرخ بازگشت سرمایه بالاتری ایجاد کند، در مقایسه با سرمایه‌گذاری دومی که فقط یک سال طول می‌کشد تا بازدهی کمی پایین‌تر ایجاد کند، کمرنگ می‌شود.

• محاسبات ROI می تواند بین مشاغل متفاوت باشد.

 از آنجایی که معادلات متفاوتی برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه وجود دارد، هر کسب‌وکاری از یک معادله استفاده نمی‌کند و مقایسه بین سرمایه‌گذاری‌ها را نامربوط می‌کند.

• مدیران فقط ممکن است سرمایه‌گذاری‌هایی را با ROI بزرگ‌تر انتخاب کنند.

 برخی از سرمایه‌گذاری‌ها با بازگشت سرمایه پایین‌تر ممکن است همچنان ارزش کسب‌وکار را افزایش دهند. اما انتخاب های نابهینه می تواند منجر به تخصیص ضعیف منابع شود.

• هیچ راهی برای محاسبه مزایای غیرمالی وجود ندارد.

 با استفاده از نرخ بازگشت سرمایه برای رایانه‌های جدید به عنوان مثال، یک کسب‌وکار می‌تواند از مقادیر دلاری خاصی برای محاسبه سود خالص و کل هزینه‌ها برای دستیابی به بازگشت سرمایه استفاده کند. با این حال، محاسبه ارزش بهبود روحیه کارگران در نتیجه بدست آوردن رایانه های جدید دشوار است. با این حال، کسب‌وکارها می‌توانند با برچسب‌گذاری این محاسبات به‌عنوان ROI ملایم، نرخ بازگشت سرمایه را برای چنین مزایای غیرملموسی محاسبه کنند، در حالی که محاسباتی که با مقادیر دلاری ملموس انجام می‌شوند، نرخ بازگشت سرمایه سخت نامیده می‌شوند.

نحوه استفاده از نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه ممکن است توسط سرمایه گذاران عادی برای ارزیابی خود استفاده شود، یا می توان آن را برای ارزیابی تقریباً هر نوع هزینه ای اعمال کرد. به خاطر داشته باشید که نرخ بازگشت سرمایه فقط به اندازه اعدادی است که در محاسبات خود وارد می کنید، و ROI نمی تواند خطر یا عدم اطمینان را از بین ببرد. وقتی از ROI برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری های آتی استفاده می کنید، هنوز باید این ریسک را در نظر بگیرید که پیش بینی های شما از سود خالص می تواند خیلی خوش بینانه یا حتی خیلی بدبینانه باشد. و مانند همه سرمایه‌گذاری‌ها، عملکرد تاریخی تضمینی برای موفقیت آینده نیست.

درک نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه به دلیل تطبیق پذیری و سادگی آن یک معیار محبوب است. اساساً، ROI می تواند به عنوان یک معیار ابتدایی سودآوری سرمایه گذاری استفاده شود. این می تواند ROI در سرمایه گذاری سهام، ROI مورد انتظار یک شرکت در گسترش یک کارخانه، یا بازگشت سرمایه تولید شده در یک معامله املاک و مستغلات باشد.

محاسبه به خودی خود خیلی پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف گسترده ای از کاربردهای آن نسبتاً آسان است. اگر نرخ باطگشت سرمایه، یک سرمایه گذاری خالص مثبت باشد، احتمالاً ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگری با بازگشت سرمایه بالاتر در دسترس باشد، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب، سرمایه گذاران باید از بازگشت سرمایه منفی که به معنای زیان خالص است، اجتناب کنند.

تحولات در ROI

اخیراً، سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارهای خاصی به توسعه اشکال جدید نرخ بازگشت سرمایه، به نام بازده اجتماعی سرمایه‌گذاری یا SROI علاقه نشان داده‌اند. SROI ابتدا در اواخر دهه 1990 توسعه یافت و تأثیرات گسترده‌تر پروژه‌ها را با استفاده از ارزش غیرمالی در نظر می‌گیرد .

  به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد که آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی خود را با تمام لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه فوری دارند که ممکن است بر نرخ بازگشت سرمایه سنتی تأثیر منفی بگذارد . با این حال، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می تواند منجر به SROI مثبت شود.

چندین گونه جدید دیگر از ROI وجود دارد که برای اهداف خاصی توسعه یافته اند. نرخ بازگشت سرمایه، آمار رسانه‌های اجتماعی اثربخشی کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی را مشخص می‌کند به عنوان مثال، تعداد کلیک‌ها یا لایک‌ها برای یک واحد تلاش ایجاد می‌شود. به طور مشابه، ROI آمار بازاریابی تلاش می کند تا بازدهی را که به کمپین های تبلیغاتی یا بازاریابی نسبت داده می شود، شناسایی کند.

چه صنایعی بالاترین ROI را دارند؟

از لحاظ تاریخی، میانگین بازگشت سرمایه حدود 10 درصد در سال بوده است. با این حال، بسته به صنعت، می تواند تغییرات قابل توجهی وجود داشته باشد. به عنوان مثال، بسیاری از شرکت‌های فناوری نرخ بازگش سالانه بسیار بالاتر از این آستانه 10 درصدی تولید کردند. در همین حال، شرکت‌های صنایع دیگر، مانند شرکت‌های انرژی و شرکت‌های آب و برق، بازدهی بسیار پایین‌تری تولید کردند و در برخی موارد نسبت به سال گذشته با زیان مواجه شدند. با گذشت زمان، طبیعی است که میانگین نرخ بازگشت سرمایه یک صنعت به دلیل عواملی مانند افزایش رقابت، تغییرات تکنولوژیکی و تغییر ترجیحات مصرف کننده تغییر کند.